La précision suisse rencontre un marché indien en pleine croissance : Seraina Invest ouvre ses portes aux investisseurs institutionnels
Comment les caisses de pension suisses profitent du boom immobilier en Inde - notre président du conseil d'administration, Ajay Sirohi, s'entretient avec Markus Hill (consultant indépendant en gestion d'actifs à Francfort-sur-le-Main).
Lorsque l'on pense aux fonds immobiliers suisses, on pense généralement à de solides rendements, à la sécurité réglementaire et à des objets de grande qualité. Mais notre exemple montre que ces atouts peuvent également être utilisés avec succès sur l'un des marchés immobiliers les plus dynamiques du monde, à savoir l'Inde.
Dans un entretien avec IPE D.A.CH, Ajay Sirohi, président du conseil d'administration et co-fondateur de Seraina Invest, donne un aperçu des défis et des opportunités qui se présentent aux gestionnaires d'actifs suisses sur le marché indien - et pourquoi les investisseurs institutionnels peuvent justement en profiter.
Un pont jeté entre Zurich et Mumbai
Ajay Sirohi apporte une combinaison exceptionnelle de connaissance du marché local et d'expérience en management international. Après avoir grandi en Inde, sa carrière l'a mené à la tête de la célèbre société Steiner AG en Suisse, en passant par des groupes internationaux. C'est là qu'il a posé la première pierre de Seraina Invest, d'abord axée sur les projets immobiliers suisses pour les caisses de pension. Aujourd'hui, il accompagne également avec l'entreprise des investissements en Inde - de manière professionnelle, réglementée et adaptée aux besoins des investisseurs institutionnels.
Le défi indien : la qualité comme facteur de différenciation
"Le défi pour un fonds immobilier suisse en Inde est de se démarquer des promoteurs immobiliers locaux en termes de conception de produits, de qualité et de livraison", explique Sirohi. Ces dernières années, le marché immobilier indien s'est fortement professionnalisé - notamment grâce à des innovations réglementaires telles que RERA, qui ont considérablement accru la transparence et la protection des investissements.
Dans des métropoles comme Mumbai, cela crée de nouvelles opportunités : les fonds étrangers ont plus facilement accès à des projets de qualité et bénéficient de stratégies de sortie claires - un aspect souvent sous-estimé jusqu'à présent pour les investissements dans les pays émergents.
Seraina Invest : une marque suisse avec une perspective mondiale
Dans cet environnement, Seraina Invest apporte un atout décisif : la valeur de la marque suisse. La qualité, la fiabilité et un standard de conformité élevé permettent à l'entreprise de se positionner clairement en Inde - aussi bien auprès des investisseurs que des partenaires de projets locaux. La demande de projets résidentiels haut de gamme avec un flair international est là - en particulier chez les clients indiens fortunés qui recherchent une expérience résidentielle "différente".
India Real Estate Opportunity Fund : Investir de manière ciblée - avec une couverture professionnelle
Lancé en 2019, l'India Real Estate Opportunity Fund (RAIF, LUX SICAV) est la pièce maîtresse de l'engagement de Seraina Invest en Inde. Le fonds s'adresse explicitement aux investisseurs institutionnels suisses et est accompagné par des partenaires de renom tels que Waystone (AIFM) et APEX GROUP (banque dépositaire).
Actuellement, le portefeuille comprend trois projets prometteurs à Mumbai, et les actifs sous gestion s'élèvent à environ 80 millions de dollars américains. L'objectif de rendement est de 15% par an en dollars américains - le risque de change par rapport à la roupie indienne étant entièrement couvert. En 2024, le fonds a réalisé une performance de 13,5%. En outre, un impressionnant pipeline de projets d'un montant de 700 millions de dollars US est en phase finale d'examen.
Conclusion : l'ADN suisse sur un marché d'avenir en pleine croissance
L'exemple de Seraina Invest le montre : Avec une vision à long terme, une compréhension culturelle et une orientation stratégique claire, les gestionnaires d'actifs suisses peuvent également agir avec succès sur des marchés comme l'Inde. Pour les caisses de pension à la recherche d'alternatives à fort rendement dans un environnement structuré, l'India Real Estate Opportunity Fund offre une option convaincante - gérée de manière professionnelle, structurée de manière transparente et avec une véritable signature suisse.
A propos de l'auteur :
Markus Hill est consultant indépendant en gestion d'actifs et auteur de nombreux articles spécialisés sur les thèmes de l'investissement institutionnel en Allemagne, en Autriche et en Suisse.